Raízen aprova aumento de capital de até R$ 39,8 bilhões em recuperação

O conselho de administração da Raízen aprovou nesta sexta-feira (6) um aumento de capital privado entre R$ 3,5 bilhões e R$ 39,8 bilhões, em São Paulo. A medida é o pilar central do plano de recuperação extrajudicial da companhia sucroalcooleira, controlada em conjunto pela Shell e pelo grupo Cosan.

A operação é decisiva para a sobrevivência financeira da empresa e afeta diretamente os investidores minoritários. Quem já tem papéis da empresa e optar por não participar da subscrição de novas ações sofrerá uma diluição societária estimada entre 57% e 94%, perdendo peso relativo na estrutura acionária.

A companhia enfrenta endividamento elevado e busca renegociar débitos com credores sem recorrer a uma recuperação judicial tradicional. A nova captação prevê a emissão de até 159,18 bilhões de ações ordinárias ao preço de R$ 0,25 cada, ou R$ 0,50 por unit, combinando capitalização de dívidas e entrada de dinheiro novo. A Shell Brazil Holding deve aportar até R$ 3,5 bilhões, enquanto a Aguassanta Participações estuda aplicar até R$ 500 milhões.

Do total arrecadado, até R$ 5 bilhões irão para reforço de capital de giro caso a Aguassanta participe, ou até R$ 4,5 bilhões sem a sócia; acima desse teto, 70% dos recursos serão usados para amortizar dívidas bancárias e 30% irão para o caixa. Os acionistas registrados até o encerramento desta sexta-feira poderão exercer o direito de preferência entre 9 de novembro e 8 de dezembro.