Taxas dos contratos futuros de juros caem com cenário da disputa presidencial

As taxas dos contratos futuros de juros, os chamados Depósitos Interfinanceiros (DIs), operaram em queda generalizada nesta terça-feira (20/10) na Bolsa de Valores brasileira, registrando as maiores baixas nos contratos de vencimento mais longo.

A oscilação na curva de juros reflete diretamente o custo do crédito futuro para empresas e consumidores em todo o país. O movimento foi estimulado pela divulgação de novos levantamentos de intenção de voto que mantiveram o senador Flávio Bolsonaro (PL) numericamente à frente do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) na disputa pelo Palácio do Planalto, gerando reação imediata entre investidores institucionais.

No fechamento das primeiras negociações, a taxa do contrato de DI com vencimento para janeiro de 2028 recuou 12 pontos-base, passando do ajuste de 12,889% na sessão anterior para 12,765%. Na ponta mais longa da curva a termo, o vencimento para janeiro de 2035 apresentou baixa de 16 pontos-base, caindo de 12,902% para 12,74%. O movimento local foi amparado pelo alívio no cenário internacional, onde o rendimento dos títulos públicos norte-americanos de dez anos recuou 3 pontos-base, para o patamar de 5,106%.

Analistas de mercado apontaram que os investidores incorporaram os dados dos institutos Real Time Big Data — que estimou Flávio com 52% dos votos válidos contra 48% de Lula no segundo turno (levantamento com 2.000 eleitores entre 15 e 19 de outubro, registrado no TSE sob o número BR-02952/2026 e com margem de erro de dois pontos) — e Alfa Inteligência. Os dados eleitorais ditaram o ritmo dos negócios com títulos públicos prefixados no Tesouro Direto, que devolveram praticamente todas as altas acumuladas no dia anterior. A volatilidade nas taxas deve prosseguir até a votação definitiva do pleito.